Экономика России: банковский сектор сталкивается с ростом проблем по кредитам и ухудшением качества активов

Показатели экономики заметно отражаются на балансе крупнейшего банка: дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., согласно отчетности госбанка.

«Наибольшую неопределенность и тревогу вызывает именно качество корпоративного портфеля», — отметил зампред правления и финансовый директор банка Тарас Скворцов. В структуре портфеля заметно преобладает жилищное кредитование — около 27,8% портфеля. Дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли примерно в полтора раза (с 258 млрд до 375 млрд руб.), а кредитам другим секторам пришлось увеличить портфель более чем на четверть: с 821 млрд до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовый сектор, 11,9% — на металлургическую и горнодобывающую отрасли.

Эпоха высоких ставок затягивается, и это давит на клиентов — как отмечают эксперты и банки.

В третьем квартале ситуация в целом улучшилась на бумаге: банк снизил резервы, но это, по мнению экспертов, во многом на бумаге. Ранее Герман Греф говорил, что банки «получают все проблемы» экономики, и Сбер заранее создавал резервы по ряду отраслей. Часть резервов была перераспределена на конкретные кейсы, после чего показатели стали выглядеть менее консервативными.

Поэтому четвертый квартал, по оценкам, будет негативнее для юридических лиц — встречаются кейсы, когда выручка падает, продажи сокращаются, есть экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Реальная глубина проблем, вероятно, значительно выше официальной: реструктуризации часто маскируют просроченные кредиты, а регуляторы оценивают долю проблемных займов выше, чем у банков.

Сбербанк в отчетности не относится к просроченным реструктурированные кредиты; аналитики указывают, что реструктуризации скрывают ухудшение качества активов.

К августу портфель проблемных кредитов по оценке ЦБ увеличился на 0,6 трлн руб., что связывают с ухудшением финансового положения отдельных угольных и электроэнергетических компаний.

Еще более 1,2 трлн руб. дефолтных кредитов выдал гражданам банк — рост коснулся и ипотечных, и потребительских займов.

По мнению аналитиков ЦМАКП проблемы в банковском секторе, как ожидается, завершатся вместе с возобновлением экономической активности, которое позволит разморозить реструктурированные долги. Однако прогнозы мировых организаций указывают на долгий застой.

ОЭСР подтвердила прогноз роста ВВП России на 0,5% в 2026 году и снизила ожидания на 2027 год до 0,6%; МВФ ожидает роста около 0,9% в этом и следующем году.