Что произошло
С 1 по 16 июля объём наличных в обращении увеличился ещё на 513 млрд рублей. В среднем банки теряли наличность примерно по 250 млрд рублей в неделю — около 32 млрд в день и более 1 млрд рублей в час.
Для сравнения: в июне чистый отток наличности за весь месяц составил около 479 млрд рублей — то есть прирост за две недели июля уже превысил июньский показатель. С начала февраля объём наличных в обращении вырос примерно на 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году ранее фиксировался в апреле и составил 607,3 млрд рублей — июль может побить этот рекорд.
Как это влияет на банки
Одновременно с оттоком наличных ухудшается ситуация с возвратом кредитов. По данным регулятора, доля проблемных кредитов превысила 11% в апреле, а среди малых предприятий примерно каждая шестая просрочила выплаты банкам. То есть деньги из банков уходят, а вложенные в кредиты средства возвращаются хуже — это повышает давление на устойчивость банковских балансов.
В ответ на усиление оттока кредитные организации активнее обращаются к Центробанку. С начала июля через операции репо в банковскую систему было направлено около 1 трлн рублей. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком на 17 июля составил около 5,243 трлн рублей (на 15 июля данные показывали превышение 6,5 трлн).
Динамика межбанковских ставок также указывает на рост спроса на рубли: в конце прошлой недели ряд индикаторов межбанковского рынка превысил ключевую ставку регулятора, чего не наблюдали с лета прошлого года. Аналитики связывают повышенный спрос на наличность и рубли с массовым оттоком наличных.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков. Если хотя бы у одного крупного банка возникнут задержки с выплатами населению, может начаться паника и массовый бег вкладчиков», — предупреждают экономисты.
Пока говорить о полном банковском кризисе преждевременно, но регулятору и банковскому сообществу придётся внимательно следить за ликвидностью и качеством кредитного портфеля, чтобы не допустить системного шока.
