Главное о рынке недвижимости и кредитах
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, увеличившись за год на 10,5%. За март выдачи жилищных кредитов составили примерно 330 млрд ₽.
Ипотека: выдачи и структура
Основной рост приходится на рыночную ипотеку: объёмы в марте увеличились к февралю на 18,1%, а в сравнении с мартом 2025 года — почти в четыре раза. Программы ипотеки с господдержкой, судя по тренду, пока не возвращаются к прежним объёмам.
Качество портфелей и просрочки
Проблемные ипотечные кредиты составляют около 0,4 трлн ₽ или 1,9% ипотечного портфеля — это в 6–7 раз лучше многих других видов кредитования. Однако просроченная задолженность по ипотеке растёт быстро — более чем в 1,7 раза за год.
Банк России объясняет ухудшение качества портфеля «вызреванием» кредитов по массовой льготной ипотеке, выданной в 2023–2024 годах.
Доля проблемных потребительских кредитов выросла с 10,5% до 13% за год, достигнув примерно 1,7 трлн ₽.
Ужесточение правил для застройщиков
Центробанк объявил о планах радикально ужесточить кредитование строительной отрасли с 1 октября 2027 года. Изменения коснутся не только проектного финансирования, но и любого кредитования девелоперов, в том числе на стадиях инициирования проектов.
Регулятор подчёркивает непрозрачность экономики стройотрасли: риски могут возникать ещё при покупке земли и планировании коммуникаций. В числе предложений — формирование специальных резервов по кредитам на строительство, которые банки будут формировать пропорционально рискам, а также бальные рейтинги застройщиков.
24 апреля Банк России снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но сигнал регулятора при этом был довольно жёстким.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год» — глава Банка России.
Логика регулятора проста: чем больше расходуется бюджета, тем меньше должно расти кредитование. При продолжении активной бюджетной траты ключевая ставка вряд ли опустится быстро — она будет оставаться высокой, чтобы сдерживать рост кредитования.
